기업 투자 지표
주식 투자를 고려할 때 기업의 어떤 부분을 보시고 투자하세요???
잘 모르는 기업을 분석할 때는 기업의 가치분석 지표를 같은 업종 대표 기업들과
비교해보는 것이 중요하다고 생각해요.
그럼 기업의 가치를 분석하는 지표에는 어떤것이 있는지 확인해보시죠.
기업의 가치분석 지표
1. 자기자본이익률 (ROE, Return On Equity)
자기자본이익률 ROE는 회사의 자본으로 회사가 돈을 얼마나 벌고
있는가를 확인하는 지표입니다.
당기순이익을 평균 자기자본으로 나누어 백분율로 표시합니다.
ROE = (당기순이익 ÷ 자기자본) × 100
회사 자본에 비해 이익을 많이 내면 낼수록 장사를 잘한다고 볼 수 있으므로
ROE, 자기자본이익률은 높을 수록 좋은 회사라 볼 수 있습니다.
2. 주가수익비율 (PER, Price Earning Ratio)
주가수익비율 PER은 가장 자주 사용되는 가치분석 지표입니다.
현재주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치로 1주가 수익의 몇배가 되는지를 나타낸다.
PER = 주가 ÷ 주당순이익
예를 들어,
A 기업은 주가가 5만원이고, 주당순이익이 1만원이라면 A기업의 PER은 5입니다.
B 기업은 주가가 5만원이고, 주당순이익이 5만원이라면 B기업의 PER은 1입니다.
어느 기업이 더 저평가 되어 있다고 보세요? 동일한 주가에 순이익이 많은 B 기업이
더욱 저평가 되어 있다고 볼 수 있겠죠??
PER은 낮을 수록 주가가 저평가 되어 있고, 높을 수록 고평가 되어 있다고 판단 합니다.
3. 기업가치/세금,이자지급전이익 (EV/EBITDA)
'이브이에비타' 'EV/EBITDA' '기업가치/세금, 이자지급전이익' 여러가지로 불려지는데
이브이에비타라고 많이들 부르죠.
이브이에비타는 해당기업의 수익가치와 기업가치를 비교하는 지표입니다.
세금과 이자, 감가상각을 하지 않은 상태에에서 이익(EBITDA)로 나눈 수치입니다.
EV/EBITDA = (시가총액+순이익금) ÷ (영업이익+감가상각비+이자 등+제세금)
이브이에비타도 PER와 동일하게 낮을수록 저평가 되어있고, 높을수록 고평가
되어있다고 판단합니다.
4. 주가순자산비율 (PBR, Price Book-value Ratio)
주가순자산비율 PBR은 주가를 1주당 자산가치로 나누었을 때 몇배가 되는지를
나타내는 것으로 기업의 시장가치와 청산가치를 비교해 보는 지표입니다.
PBR = 주가 ÷ 1주당 순자산
PBR이 1이라면 특정 시점의 주가와 기업의 1주당 순자산이 같은 경우이며
이 수치가 낮을수록 저평가 되어있고, 높을수록 고평가 되어있다고 판단합니다.
즉, PBR이 1미만이면 주가가 장부상 순자산가치(청산가치)에도 못미친다는
뜻입니다.
위에 설명드린 지표들의 의미가 바로 이해되지는 않겠지만,
지표가 높을수록 좋은것인지 낮을 수록 좋은것인지 정도만 알아도
동일한 업종내에서 어떤 기업의 주가가 저평가 되어 있는지는
판단 할 수 있을 거라 생각합니다~