TIGER ETF 시리즈의 미국 배당 다우존스 관련 ETF 3종인 TIGER 미국배당다우존스, TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호, TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호를 비교하고, 최근 출시된 TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜의 특징을 살펴보겠습니다.
1. TIGER 미국배당다우존스 3종 +1 의 특징
| ETF | 티커 | 순자산 | 총보수 | 상장일 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 458730 | 약 21,293억 원 | 연 0.01% | 2023.06.16 |
| TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호 | 458750 | 약 742억 원 | 연 0.39% | 2023.06.16 |
| TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 | 458790 | 약 9,617억 원 | 연 0.39% | 2023.06.16 |
| TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 | 0008S0 | 약 1,244억 원 | 연 0.25% | 2025.01.17 |
참고: 상기 데이터는 2025년 2월 15일 기준입니다.
3종의 ETF는 2023.06.16 출시로 같은 날짜에 출시되었습니다. 모두 SCHD를 기초자산으로 운용되지만,
1호는 “Dow Jones U.S. Dividend 100 3% Premium Covered Call 지수 (Total Return)(원화환산)”를 기초지수로로 추종하여 목표 분배율은 약 3% +@ 입니다.
2호는 'Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call' 지수 (Total Return)(원화환산)”를 기초지수로 추종하여 목표 분배율은 약 7%+@ 입니다.
2. 각 ETF의 특징 및 장단점
TIGER 미국배당다우존스
- 특징: 미국 배당 우량주 100개로 구성된 'Dow Jones U.S. Dividend 100 지수'를 추종합니다. 환헤지를 실시하지 않아 환율 변동의 영향을 받습니다.
- 장점: 배당 성향이 높은 우량주에 투자하여 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
- 단점: 환율 변동에 따라 수익률이 영향을 받을 수 있으며, 커버드콜 전략을 사용하지 않아 추가적인 프리미엄 수익은 없습니다.
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호
- 특징: 'Dow Jones U.S. Dividend 100 3% Premium Covered Call 지수'를 추종하며, 커버드콜 전략을 통해 옵션 프리미엄을 수익으로 추구합니다. 환헤지를 하지 않습니다.
- 장점: 옵션 매도를 통해 추가적인 수익을 기대할 수 있으며, 매월 분배금을 지급하여 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
- 단점: 옵션 매도로 인해 주가 상승 시 수익이 제한될 수 있으며, 총보수가 다소 높습니다.
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호
- 특징: 'Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수'를 추종하며, 커버드콜 전략을 통해 옵션 프리미엄을 수익으로 추구합니다. 환헤지를 하지 않습니다.
- 장점: 옵션 매도를 통해 추가적인 수익을 기대할 수 있으며, 매월 분배금을 지급하여 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
- 단점: 옵션 매도로 인해 주가 상승 시 수익이 제한될 수 있으며, 총보수가 다소 높습니다.
3. TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜의 특징 및 기존 ETF와의 비교
TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜
- 특징: 2025년 1월 17일 상장된 이 ETF는 'Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call 지수'를 추종합니다. 데일리 옵션 전략을 통해 옵션 매도 비중을 약 10%로 최소화하여 기초자산 상승에 적극적으로 참여하면서도 안정적인 배당 수익을 추구합니다. 연간 최대 12%의 배당 수익률을 목표로 매월 15일 분배금을 지급합니다.
- 장점: 옵션 매도 비중을 낮춰 주가 상승 시 수익 참여도를 높였으며, 높은 배당 수익률과 월배당을 통해 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
- 단점: 데일리 옵션 전략으로 인해 운용 복잡성이 증가할 수 있으며, 총보수는 연 0.25%로 설정되어 있습니다.
기존 ETF와의 비교
- 옵션 전략: 기존의 커버드콜 ETF는 월간 옵션 매도 전략을 사용하여 옵션 매도 비중이 상대적으로 높았으나, 데일리커버드콜 ETF는 일일 옵션 매도로 비중을 약 10%로 낮춰 주가 상승 참여도를 높였습니다.
- 배당 수익률: 데일리커버드콜 ETF는 연간 최대 12%의 배당 수익률을 목표로 하여 기존 ETF보다 높은 배당 수익을 제공합니다.
- 분배 주기: 모든 ETF가 매월 분배금을 지급하지만, 데일리커버드콜 ETF는 매월 15일을 기준으로 분배금을 지급하여 투자자에게 일정한 현금 흐름을 제공합니다.
4. 미국배당다우존스 3종의 1년간 수익률
분배금 미포함 1년간 수익률 (2024. 02. 15~ 2025.02.14)
분배금 포함 1년간 수익률 (2024. 02. 15~ 2025.02.14)
| ETF | 1년 수익률(세전 분배금 포함) | 1년간 분배금 수익률 (세전) |
| TIGER 미국배당다우존스 | 21.95% | 3.58% |
| TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호 | 20.28% | 6.17% |
| TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 | 18.57% | 10.43% |
1년간 수익률을 살펴보면, TIGER 미국배당다우존스가 분배금을 포함한 수익률이 가장 높습니다. 당장 현금 흐름이 필요 없는 투자자라면 SCHD를 최대한 그대로 추종하는 TIGER 미국배당다우존스에 투자하는 것이 가장 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.
하지만, 은퇴 후 월급 같은 현금흐름이 필요한 투자자라면 1호와 2호의 비율을 적절히 섞어서 투자한다면 매월 생활비로 쓸 현금흐름을 만들 수 있는 전략을 짤 수 있습니다.
요약하면, TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF는 낮은 옵션 매도 비중과 데일리 옵션 전략을 통해 주가 상승 참여도를 높이면서도 안정적인 배당 수익을 추구하는 상품으로, 기존의 커버드콜 ETF와 차별화된 특징을 가지고 있습니다.