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배당으로 임대수입 얻는 리츠(REITs), 부동산 주식 알아보기

쭌스대디 2020. 4. 19. 23:06
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리츠란??


주식상품 중 리츠라고 아세요?? 작년부터 정부에서

리츠 활성화를 위한 방안을 마련하면서

주식투자하는 분들이 한번 이상은 들어 봤을 듯 합니다.


리츠(Real Estate Investment Trusts)란?

포털에 검색하면 '소액투자자들의 자금을 가지고 부동산에

전문적으로 투자하는 뮤추얼펀드'라고 설명합니다.

쉽게 말하면, 여러사람들의 돈을 모아서 

부동산에 투자하는 거죠.


리츠는 투자자들에게 자산에서 얻어진 수익을 정기적으로

주도록 되어있습니다. 보통 수익의 90%이상을 배당으로 돌려주죠.

한마디로 임대료를 배당으로 받는거죠. 

물론 국내에는 매달 배당주는 리츠주는 아직 없습니다.


리츠나 부동산 펀드에 투자시에 이 상품이

꾸준히 나에게 수익을 얼마나 줄 수 있을지,

자산의 가치는 얼마나 유지할지를 잘 따져봐야 합니다.



정부의 '공모형 부동산간접투자 활성화 방안' 발표


2019년 9월 11일 정부는 '공모형 부동산간접투자 활성화 방안'을

발표 했습니다.


정부의 의도는

1) 확대되는 가계유동성을 기업의 신사업투자 건설투자 등 생산적인 분야로 흡수

2) 일반투자자의 상업용 부동산 투자 참여를 통해 국민의 소득 증대 기여.

라고 합니다.


기존 리츠.부동산펀드는 양호한 수익을 달성하긴 했지만,

대부분 대형 투자기관의 성장 규모만 확대됐습니다.

자료 : 키움증권 건설/부동산 리포트


정부는 이번 방안을 통해 개인투자자의 투자유인, 안전한 투자환경 조성, 

다양한 상품개발 및 수익성 개선을 높이려고 합니다.


자료 : 국토교통부, 키움증권



세제혜택


가장 큰 세제혜택은 2021년 말까지 5천만원 한도로 3년이상 투자할 경우 

배당소득은 종합소득세  대상에서 제외되고, 세율도 15.4%가 아닌

9.9%가 적용됩니다. 

자산 운용규모가 크신분들은 자산의 분배에 조금 효과가 있을까요?

저 같은 소액 개미투자자들은 효과를 체감하긴 어려울것 같네요..

나중에 한번 얼마나 절세가 되는건지 따로 계산을 좀 해봐야 될것 같습니다.



국내 상장 리츠 및 부동산펀드 현황


국내 상장된 리츠 및 부동산펀드는 약 10개 정도 있습니다.


1. 맥쿼리인프라(인프라펀드)

2. 맵스리얼티1(오피스 임대)

3. 에이리츠(문래동 e편한세상 주택개발사업)

4. 케이탑리츠(오피스, 상업시설)

5. 모두투어리츠(호텔 운영)

6. 이리츠코크랩(뉴코아3개점, 2001아울렛 운영)

7. 신한알파리츠(오피스 임대)

8. 롯데리츠(마트, 백화점)

9. NH리츠(오피스 부동산에 투자된 수익증권 기초자산)

10. Tiger 부동산인프라고배당 ETF(위의 리츠, 인프라 펀드에 투자)


이 중 저는 맥쿼리인프라와 롯데리츠는 아직도 꾸준히 매수 중 입니다.

그리고, 맵스리얼티1과 신한알파리츠, NH리츠는 투자해봤던 리츠들입니다.

NH리츠는 공모주 청약해서 투자했지만, 경쟁률이 너무 높아서 

몇주 못 받았죠. 상장첫날 상한가에서 모두 매도했지만, 큰 수익은 얻지 못했습니다;;


지금 코로나19로 인해 대부분의 리츠주들의 가격이 하락하여 

반대로 배당수익률은 높아졌습니다.


은행예금 금리가 기껏해야 1%남짓인데 대부분의 리츠주들은

배당수익률이 6%까지 올라갔습니다. 

오히려 작년에 정부의 '공모형 부동산간접투자 활성화 방안'

으로 인해 리츠주들이 관심을 갖으면서 급등했던것이

비정상적인 흐름이 아니었나 싶습니다.

배당수익률이 3~4%정도 인데도 주가는 계속 올랐죠.


어찌보면 차라리 지금 상황이 인컴자산(수익을 주는 자산)의

비중을 조금씩 올려놓을 때가 아닌가 싶기도 합니다.

부동산 자산의 가치가 떨어지지 않을지는 분석이 필요합니다.



투자 적기?? 우려??


코로나 19로 인해 오프라인 리테일 시장의 불황으로 인해

몇몇 리츠주들의 우려가 확대되기도 합니다.

하지만, 그중에서도 현재의 배당수익률이 다시는 오지 않을 저평가

구간이라고 생각되는 것들도 있습니다.

배당수익률 6~7%되는 인컴자산의 비중을 확대해 놓는 계기로 삼을 

적기일 수도 있으니 리츠주들에 대한 성과 분석 한번 해보시죠~


저는 전체 포트폴리오에서 리츠의 비중을 좀 확대해 보겠습니다~

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